Научное обоснование теоретических положений и разработка практических рекомендаций по совершенствованию управления предпринимательскими рисками факторингового бизнеса

Содержание



	Введение	3

	Глава 1. Теоретические основы исследования предпринимательских рисков	6

	1.1. Виды предпринимательских рисков	6

	1.2. Методы анализа предпринимательских рисков	16

		

		

	1.3. Методы управления предпринимательскими рисками	23

	Глава 2. Анализ и оценка предпринимательских рисков в компании ООО «ОФК-Менеджемент»	30

	2.1 Краткая характеристика компании	30

	2.2. Идентификация рисков	34

	2.3. Оценка операционных рисков	38

	2.4. Оценка финансовых рисков	47

	Глава 3. Методы снижения предпринимательских рисков в факторинговой компании ООО «ОФК-Менеджемент»	58

	3.1. Система управления рисками в компании ООО «ОФК-Менеджемент»	58

	3.2. Рекомендации по повышению эффективности управления рисками	61

	Заключение	80

	Список литературы	83







Где титул?











Введение



Рыночная трансформация российской экономики в условиях экономического кризиса и санкции стран запада и Европы актуализирует проблемы анализа предпринимательских рисков, включая определение роли и места факторинговых компаний в обеспечении потребностей общества финансовыми услугами. Стремительный рост размеров финансовых рынков, их интернационализация привели к усилению влияния факторинговых компаний на мобилизацию и перераспределение финансовых ресурсов, увеличения их доли в совокупном объеме финансовых активов. В то же время выросли предпринимательские риски, которые влияют на эффективность деятельности и финансовую надежность организаций.

Компании, которые являются непосредственными участниками финансового рынка, активизировали свою деятельность, что в значительной мере влияет на экономическое развитие государства, и приобретает значимость в связи с кризисными явлениями в отечественной экономике. Это усложняет деятельность организаций на рынке, повышает их рискованность при получении доходов и обеспечении стабильности. В условиях финансового кризиса нарастает потребность в проведении комплексного исследования в области управления предпринимательских рисками.

Вследствие роста предпринимательских рисков в деятельности компаний вопрос определения их сущности и систематизации, установления причинно-следственных связей и выбора методов управления приобретают не только особую актуальность, но и становятся важной научной и практической проблемой.

Однако, исследование вопросов обеспечения управления предпринимательскими рисками факторингового бизнеса, в подавляющем большинстве, носят единичный несистемный характер и комплексно российскими  исследователями не проводились.

Отдельные вопросы идентификации хозяйственных рисков (в частности рисков деятельности факторинговых компаний), их классификации и оценки, а также учетно-аналитического обеспечения управления в условиях риска рассматривались в работах ученых, в частности: И.М. Агеева, А.Р. Антишевой, Н.А. Гориславец, А.Ш. Джангетова, А.Д. Дмитриченко, Л.М. Кожиной, О.В. Лебедева, А.С. Толстова?, В.А. Точилово?, В.А. Черновой, А.М. Шаниной, О.В. Шевелева?.

Учитывая результаты и не умаляя значение проведенных предшественниками исследований, важность их влияния на дальнейшее развитие теории и практики управления, оценки и анализа, нерешенными остаются вопросы идентификации особенностей факторингового бизнеса и его предпринимательских рисков, совершенствования организации и методики бухгалтерского учета хозяйственных операций, обусловленных избранием метода управления вышеуказанными рисками, оценки влияния внутренних рисков на формирование стоимости факторинга, порядка раскрытия информации о них, причинах их возникновения, факторах влияния и последствиях в бухгалтерской отчетности факторинговой компании, разработки методики экономического анализа эффективности факторингового бизнеса в условиях предпринимательского риска. 

Необходимость решения указанных проблемных вопросов и их значение в современных условиях хозяйствования обусловили актуальность и направления исследования.

Целью исследования является научное обоснование теоретических положений и разработка практических рекомендаций по совершенствованию  управления предпринимательскими рисками факторингового бизнеса.

Целевая направленность обусловила постановку и решение следующих задач:

1. Рассмотреть теоретические основы исследования предпринимательских рисков.

2. Проанализировать и оценить предпринимательские риски в компании.

3. Выявить методы снижения предпринимательских рисков в факторинговой компании.

Объектом исследования является ООО «ОФК-Менеджемент».

Предметом исследования является совокупность теоретических, организационно-методических и практических положений управления предпринимательскими рисками факторингового бизнеса.

В ходе исследования использованы общенаучные и специальные методы познания, экономико-статистические методы, методы теоретического обобщения, сравнения, группировки, причинно-следственной связи и абстрактно-логический метод.

Информационной базой исследования являются научные труды российских и зарубежных ученых по вопросам анализа и оценки деятельности факторинговых компаний в условиях предпринимательского риска, материалы научно-практических конференций, статистические данные отечественных и международных факторинговых организаций, публичная финансовая отчетность ООО «ОФК-Менеджемент», нормативно-правовые акты, электронные ресурсы сети Интернет.



























 Глава 1. Теоретические основы исследования предпринимательских рисков



1.1. Виды предпринимательских рисков



Важным элементом исследования и анализа рисков хозяйственной деятельности является разработка соответствующей классификационной системы, то есть разделения рисков на отдельные группы, подгруппы, виды, подвиды по определенным классификационным признакам. Риски возникают вследствие различных причин, что приводит к их разнообразию и соответственно сложности классификации.

Принципами классификации рисков являются: научность, строгость, удобство использования. 

Одним из первых классификацией рисков занялся Дж. М. Кейнс, который рассмотрел этот вопрос со стороны субъекта, осуществляющего инвестиционную деятельность, выделив три основные вида рисков:

- Предпринимательский риск - неопределенность получения ожидаемого дохода от вложения средств;

- Риск «кредитора» - связан с невозвратом кредита, содержит юридический риск (уклонение от возврата кредита) и кредитный риск (недостаточность обеспечение займа);

- Риск изменения ценности денежной единицы - вероятность потери средств вследствие изменения курса национальной денежной единицы (валютный риск) [27].

По мнению Дж. М Кейнса, основные виды рисков тесно переплетаются. В рисковой ситуации принимают участие заемщик и кредитор. Заемщик стремится получить как можно большее различие между процентом за кредит и нормой рентабельности; кредитор стремится также максимизировать. В результате риски «накладываются» друг на друга. В современной литературе, посвященной анализу проблем риска, приводятся различные подходы к построению классификационной системы рисков.

Обобщая эти подходы, можно условно выделить классификационные признаки рисков, которые представлены в таблице 1.1. В ней приведена общая классификационная система рисков в соответствии с основными классификационными признаками.

По специфичности признаков, его вызывающих выделяют три основных группы хозяйственного риска.

К первой группе относятся риски, обусловленные природными явлениями глобального и локального характера (изменение климата, землетрясения, бури, пожары, экологические катастрофы, полноту ресурсов и т.д.).

Вторая группа рисков связана с общей политической, экономической, социальной ситуацией в стране, что приводит к нарушению условий экономического процесса и находится вне влияния хозяйствующего субъекта (непредсказуемые политические события, правительственные постановления, национальные и международные конфликты, циклические колебания, экономические и демографические сдвиги, изменения в ценах, спросе, вкусах потребителей, инфляция и т.д.).

Эти две группы рисков американский экономист Э. Холмс назвал систематическими (системными) рисками, поскольку порождаются они общим функционированием системы в целом. Находясь под влиянием общего экономического состояния, эти риски характерны для всех участников хозяйственного процесса и их невозможно избежать. Степень системных рисков нельзя уменьшить, их наличие обусловлено действием рыночных законов в экономике. Поэтому системные риски называют еще рыночными или чистыми рисками [29, c.69].

Третью группу составляют риски, которые означают угрозу (опасность) возможных потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности, неопределенность результатов от данной предпринимательской операции (имущественной, производственной, торговой, финансовой и т.д.). Эти риски называют еще несистематическими (несистемными), поскольку обусловлены они факторами, которые зависят от деятельности самого хозяйствующего субъекта, от принятых неэффективных решений (неквалифицированное руководство, неэффективная ценовая политика, низкая ликвидность активов и баланса и т.д.). Влияние несистемных рисков на результаты деятельности предприятия можно уменьшить, например, путем диверсификации, страхования, создания резервных фондов и тому подобное.

Таблица 1.1.

Общая классификация рисков [составлено автором]

№

Классификационный признак

Вид риска

1

По специфичности вызывающих его признаков (или по степени системности)

Системные (систематические) - обусловлены природными явлениями и связаны с общей политической, экономической, социальной ситуацией в стране;

Несистемные (несистематические) - обусловлены недостатками в деятельности хозяйствующего субъекта.

2

Основные факторы возникновения

Экономические - обусловлены неблагоприятными изменениями в экономической деятельности предприятия, страны, уровнях управления и т.д.;

политические - связаны с нестабильностью государственного устройства, деятельностью органов власти, изменением политики правительства по развитию национальной экономики.

3

Срок действия

Ретроспективные - связаны с решениями, принятыми в прошлом;

текущие - согласованы с текущей экономической деятельностью;

перспективные - связаны с возможными изменениями условий экономической деятельности, которые в будущем могут создать рискованную ситуацию.

4

Характер действия

Динамические (спекулятивные) - связаны с непредсказуемыми изменениями рыночных или политических обстоятельств, которые могут привести как к потерям, так и дополнительным доходам;

Статические - связаны только с потерями реальных активов вследствие нанесения ущерба собственности, а также потерь дохода из-за недееспособности предприятия; к статическим рискам относятся также природные явления, непредсказуемые критические ситуации на производстве и т.д.

5

Степень (уровень) воздействия

Низкие, умеренные, полные - каждый из этих видов риска может быть конкретизирован как минимальный, допустимый, оптимальный, максимальный критический, катастрофический; отнесение риска к любой из названных категорий зависит от вероятности наступления и величины потерь к ожидаемому уровня, которые могут возникнуть в каждом конкретном случае.

6

По результатам проявления

Допустимый риск проявляется в случае, если в результате его неосуществления предприятию грозит потеря прибыли.

Эта категория риска предполагает, что потери не превышают объем ожидаемой прибыли. То есть деятельность экономического субъекта целесообразна, хотя потери имеют место.

Критический риск проявляется в случае, если предприятию грозит потеря выручки. Эта категория риска предполагает, что убытки заведомо превышают ожидаемую прибыль и в предельном случае могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием.

Катастрофический риск проявляется в случае, если возникает неплатежеспособность предприятия. Также в эту группу относят любые - риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

7

Срок оценки

Опережающие - характеризуются имеющейся возможностью предварительной оценки и разработки мероприятий по управлению риском;

Своевременные - характеризуются своевременными оценками и мерами по управлению;

Запоздалые - оцениваются после реализации риска.

8

Степень обоснованности

Рациональные - обоснованные: оказывают минимальное влияние на деятельность предприятия;

нерациональные - частично обоснованные: вероятность наступления неблагоприятного события велика, но возможные потери не превышают предполагаемых доходов;

авантюрные - высокая вероятность достижения цели, надежда на случайный успех.

9

Причины возникновения

Субъективные - значительная неопределенность целей деятельности, недостаточный уровень квалификации, образования, опыта персонала тому подобное;

объективные - информационная неопределенность, макроэкономические и политические изменения стихийные бедствия и т.п.;

субъективно-объективные - имеют признаки первых двух

10

Уровень возникновения

Мегариски определяются факторами, присущими ситуации неопределенности в деятельности мирового сообщества;

Макрориски возникают на уровне отдельной страны;

Микрориски возникают на отдельных предприятиях

11

Сфера происхождения

Природно-экологические, геополитические, социально-политические, демографические, административные, макроэкономические, предпринимательские

12

Сфера влияния

Внешние (глобальные), внутренние (локальные) или государственные, региональные, отраслевые

13

По аспектами действия

Психологический, социальный, экономический, экологический, юридический, политический, медикобиологический

14

По ситуационным классам источников

в условиях неопределенности, в условиях конфликта (конкуренции), в условиях расплывчатости (нечеткости)



Приведенная классификационная система является достаточно полной и всесторонней. Она имеет универсальный характер и может быть использована для выбора приемов управления риском в производственной, транспортной, торговой деятельности организаций, в кредитных, инвестиционных, страховых учреждениях и др. Каждый вид риска определяется рядом отдельных признаков, причем часть этих признаков является постоянной и зависит только от вида риска, а часть - определяется характером и особенностью рискованной ситуации. К примеру, коммерческий риск является всегда экономическим и одновременно может быть низким (или умеренным, или полным), рациональным (или нерациональным) и др.

Под предпринимательским риском понимают риск потери прибыли; риск, связанный с реализацией продукции на внутреннем и внешнем рынках; технический риск, связанный с эксплуатацией оборудования, строительно-монтажных сооружений; коммерческий риск, вызванный недопоставкой продукции, невыполнением финансовых обязательств, риск потери имущества.

Итак, предпринимательский риск - это ситуативная характеристика взаимодействия субъектов и объектов предпринимательской деятельности при осуществлении различных видов и форм предпринимательства в условиях неопределенности, достижения желаемого результата при существовании многих альтернатив, отсутствие полной уверенности в реализации поставленных целей и получения желаемых результатов.

Предпринимательские риски относятся к несистематическим, поскольку они обусловлены факторами, которые зависят от деятельности самого предприятия, от принятия эффективных или неэффективных управленческих решений на различных структурных уровнях.

Риск предпринимательской деятельности, кроме элементов хозяйственного риска, включает специфические виды риска, связанные с опасностью полной или частичной утраты имущества, в том числе и риск банкротства предприятия, характерный для рыночных отношений.

В практической деятельности риски могут быть настолько большими, что способны остановить производство, заставить предпринимателя отказаться от осуществления операций, которые требуют больших начальных инвестиций и времени. В то же время наличие хозяйственного риска является для предпринимателя сильным стимулом для постоянного режима экономии, заставляет его тщательно анализировать рентабельность проектов, разрабатывать инвестиционные сметы, нанимать соответствующие кадры.

Предпринимательские риски - это риски, возникающие в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или приобретенных предпринимателем.

Основные причины предпринимательского риска следующие:

- снижение объемов реализации в результате падения спроса на товар реализуемый предприятием, вытеснение его конкурирующими товарами, введение ограничений на продажи;

- повышение закупочной цены товара в процессе осуществления предпринимательского проекта;

- непредвиденное снижение объемов закупок по сравнению с запланированным, что уменьшает масштаб всей операции и увеличивает расходы;

- потери товара; потери качества товара в процессе вращения (транспортировка, хранение), что приводит к снижению его цены;

- повышение издержек обращения по сравнению с запланированными в результате выплаты штрафов, непредвиденных отчислений, что приводит к снижению прибыли предприятия [22, c.58].

По структурному признаку предпринимательские риски делятся на имущественные, производственные и торговые.

Имущественные риски - присущи любому виду предпринимательской деятельности. Они  связаны с вероятностью потерь имущества предпринимателя вследствие краж, диверсий, небрежности, аварий, катастроф, пожаров и т.д.

Производственные риски - это риски, которые возникают на производстве, они связаны с убытками от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и, прежде всего, с потерей или повреждением основных и оборотных фондов (оборудования, сырья, транспорта и т.д.). Как следствие - снижение объемов производства, простой или недоиспользование оборудования, потери рабочего времени, повышение процента брака, ухудшение качества продукции. К производственным относятся также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.

Торговые риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине задержки платежей, отказ от платежа в период транспортировки товара, непоставки товара и т.д.

Финансовые риски возникают в сфере отношений предприятия с банками и другими финансовыми учреждениями.

Их можно оценивать, сопоставляя величину заемных и собственных средств: чем это соотношение выше, тем в большей степени деятельность предприятия зависит от кредиторов. Высокий финансовый риск может повлечь прекращение кредитования и, как следствие, остановку производства или даже банкротство предприятия.

В группу финансовых рисков относятся риски, связанные с покупательной способностью денег, валютные, связанные с изменением курсов иностранных валют при совершении сделок по их купле-продаже, проведению внешнеэкономических кредитных и других валютных операций, а также риски ликвидности как возможные потери при несостоятельности предприятия превратить свои активы и другие ценности в наличные, обеспечить мобильность активов, своевременное выполнение долговых обязательств и тому подобное.

Инвестиционные риски обусловлены неопределенностью получения запланированных доходов при реализации инвестиционных проектов. В группу инвестиционных рисков относится также инновационный риск, связанный с возможными убытками, возникающими при инвестировании  предприятием средств в производство новых технологий, товаров, услуг.

Бизнес-риск возникает в случаях, когда коммерческая и хозяйственная деятельность компании оказывается менее успешной, чем ожидалось. Например, может уменьшиться объем реализации из-за того, что конкуренты снизили цены или предложили на рынке конкурентоспособный товар. Одна из основных задач менеджмента - свести бизнес риск к минимуму путем обеспечения эффективного функционирования производства, тщательного изучения рынков сбыта продукции и услуг и гибкого реагирования на изменения, происходящих на предприятии.

В условиях рыночного хозяйства актуальным для предпринимателя становится также риск гражданской ответственности [8, c.109].

В связи с этим адаптация предприятий к изменяющимся условиям окружающей среды, рыночным изменениям и преобразованиям способствуют их развитию, повышению эффективности их деятельности, побуждают к обучению с использованием отечественного и мирового опыта. Ведь такие изменения в предпринимательской деятельности означают внедрение новых методов и технологий в целях перестройки их деятельности в соответствии с изменяющимися требованиями рынка.

Наряду с определением эффективности деятельности предприятия и его отдельных подсистем, важным является исследование и определение уровня предпринимательского риска. В связи с этим следует выделять такие подсистемы (с последующим их разделением: на элементы и учетом возможного риска): маркетинг, закупки, транспортировка ресурсов и продукции, организация складского хозяйства, формирование и хранение товарных запасов, подготовка к продаже и реализация товаров, информационное, финансовое и сервисное обслуживание товародвижения.

Для исследования и определения уровня предпринимательского риска необходимо проведение следующих мер:

1) анализ макроэкономической ситуации в стране и за ее пределами;

2) применение современных методов маркетинга с целью выявления самых потребностей и запросов потенциальных покупателей;

3) оценка конъюнктуры рынков новейших товаров и услуг, а также деятельности групп стратегического влияния;

4) выбор конкурентоспособных идей по совершенствованию технологии торговли на основе ее электронизации;

5) оценка и внедрение адаптивности предприятий к изменениям конъюнктуры рынков товаров, услуг, финансов, труда, интеллектуальных ресурсов и тому подобное;

6) повышение конкурентного статуса предприятия за счет применения риск-менеджмента.

К условиям расширения возможностей предпринимательства и уменьшение вероятности возникновения экономических рисков следует отнести:

а) адаптивность предпринимательской деятельности за счет оснащения новейшим торгово-складским оборудованием, прогрессивными технологиями товародвижения, реализации товаров и сервисного обслуживания покупателей, повышение квалификации работников;

б) способность обеспечивать высокую эффективность функционирования предприятия на основе наиболее рационального использования его финансовых возможностей;

в) разработку эффективной системы минимизации рисков;

г) разработку эффективных стратегических программ социально-экономического развития предприятий и обеспечения их выполнения.

Итак, по мере развития рыночных отношений будет усиливаться и предпринимательский риск. Устранить условия неопределенности будущего в предпринимательской деятельности невозможно, так как она является элементом объективной действительности, сути самой экономической системы.

В этом заключается объективная сторона существования предпринимательского риска. Но существует и субъективная сторона, ведь именно предприниматель оценивает ситуацию, формирует возможные альтернативы и решения, оценивает эффективность и вероятности их осуществления, делает выбор и принимает соответствующие решения





1.2. Методы анализа предпринимательских рисков



1.2.1. Качественная оценка предпринимательских рисков

Большинство современных отечественных и зарубежных ученых рассматривают две группы методов оценки предпринимательского риска: количественные или объективные (математические, статистические и вероятностные, аналитические) и качественные или субъективные (моделирование, оптимизации и теория игры, методы стохастического программирования, аналогов).

Другие подают перечень методов только в общем виде и рассматривают некоторые из них: статистический, экспертный, расчетно-аналитический [3, 7, 8].

Качественный анализ риска является едва ли не самым сложным в экономической рискологии. Он требует глубоких знаний как теории экономики, бизнеса, финансов, так и ряда специальных предметов, необходимых для подготовки конкурентоспособного на рынке труда специалиста определенного направления. Необходимо также наличие определенного практического опыта в выбранной сфере экономической деятельности. Во время анализа риска обнаруживают источники и причины возникновения риска. Главной задачей качественной оценки является выявление  значения возможных видов рисков, а также факторов, влияющих на уровень рисков при осуществлении определенного вида деятельности. На этом этапе важное значение имеет выявление всех возможных обстоятельств и детальное описание всех возможных рисков. Это означает, что в результате необходимо получить четкое представление обо всех возможных рисках, обнаруженных потенциальных зонах риска, а также негативных последствиях или дополнительных выгодах, которые могут возникнуть в результате реализации определенного решения. 

Этот анализ осуществляется в нескольких направлениях. Первое направление предполагает сравнение ожидаемых положительных результатов (доходов) выбора конкретного предпринимательского риска с возможными последствиями (потерями, убытками), среди которых выделяют: финансовые, материальные, временные, социальные, реализационные, экологические и морально-психологические. Их сравнивают с предполагаемыми результатами, которые получит предприятие при развитии определенного направления деятельности [16, c.85].

По второму направлению определяют влияние решений, принятых менеджерами предприятия на этапе разработки стратегии, интересы и поведение других субъектов предпринимательской деятельности, поскольку они функционируют не отдельно, а являются элементами рынка. В течение этого этапа анализа также определяют тех субъектов, которым возникновение определенного вида риска будет выгодно.

Средствами анализа нужно выявить негативные последствия риска во всех сферах деятельности предприятия. Так, риск пожара может повлиять на сферы технологического процесса, производственно-хозяйственной, финансово-экономической и социальной деятельности, это будет происходить в определенной последовательности.

Анализ рисков позволяет проследить не только их развитие и сферу распространения, но и негативные последствия кумуляции рисков, то есть взаимного их влияния и накопления. Для этого необходимо привлекать самые разнообразные источники информации и использовать совершенные методы квалификационного анализа рисков.

Важную роль в анализе риска играет информационное обеспечение. Оно является не только источником данных, но и средством снижения риска. Однако иногда целесообразнее оперировать неполной информацией, чем тратить слишком большие средства на получение полной и исчерпывающей информации. Ограниченность мощностей или отсутствие средств для сбора информации, неточности в результате применения приближенных методов оценки данных негативно сказываются на определении рисков.

Нужно отметить, что качественный анализ рисков предполагает также количественный его результат, то есть процесс проведения анализа должен включать не только описание конкретных видов рисков данного проекта, выявление возможных причин их вызывающих, анализа предполагаемых последствий их реализации и предложений по минимизации выявленных рисков , но и стоимостную оценку возможных убытков и всех мероприятий, которые будут минимизировать риски данного проекта.

Ключевым моментом при качественном анализе оценки предпринимательского риска является определение его уровня, а именно допустимого предела для фирмы. Уровень риска - это оценка соотношения масштаба ожидаемых потерь к объему имущества предприятия, а также вероятности наступления этих потерь. При оценке уровня риска любым методом выходным параметром является изменчивость последствий конкретного решения. Изменчивость - это количество колебаний, которые происходят в ряде значений при отклонении их от характерной средней величины. 

Основной постулат уровня риска: чем выше изменчивость, тем больше уровень риска. Качественная оценка призвана определить возможные виды риска, факторы, влияющие на его уровень при осуществлении определенной предпринимательской деятельности. Качественный анализ включает также методологический подход к количественной оценке допустимого уровня риска. Окончательное решение может быть принято только при комплексной его оценке [14, с. 162].

Так, А. А. Старостина, В. А. Кравченко [22, с. 46] предлагают при качественной оценке уровня предпринимательского риска оценивать возможные последствия событий и соответствующую вероятность того, что эти события произойдут (табл. 1.2).

Таблица 1.2

Характеристика методов качественной оценки уровня предпринимательского риска [составлено автором]

Методы качественной оценки риска

Степень уровня риска

Сущность

Преимущества метода

Недостатки метода











Анализ последствий

Высокий, умеренный, слабый

Исследуется финансовое состояние организаций и влияние на ее жизнеспособность угрожающих факторов

Простота расчета

Последствия варьируются в широких пределах или само событие происходит несколько раз в течение определенного времени

Анализ вероятности (убытка)

Высокий, умеренный, низкий

Анализируется верность наступления события в процентном смысле по истечении определенного периода времени

Возможность проявления главных условий, что влияют на функционирования предприятия

Значительный фактор времени (от одного до десяти лет), не учитываются меры, которые компания может принять для того, чтобы снизить эту вероятность

Анализ вероятности (благоприятных возможностей)

Высокий, умеренный, низкий

Исследуется вероятность наступления события в процентном значении в течение определенного периода времени при учете путей нейтрализации

Учет возможных мероприятий во избежание риска или снижения его вероятности

Событие трудно контролировать через ряд внешних факторов, влияющих на риск



В экономической литературе по управлению риском отмечается, что качественный анализ предшествует количественному, то есть результаты, полученные на этапе выявления риска, является исходной информацией для осуществления количественного анализа. В то же время, как отмечает М. В. Хохлов [30], эти этапы не всегда возможно разделить на самостоятельные части. Анализ может осуществляться в двух направлениях: если рассматриваются потери, то выясняются причины, в противном случае - на основе анализа выявляются риски и возможные последствия.



1.2.2. Методы количественного анализа рисков



Целью количественного анализа является получение числового выражения отдельных рисков с определением характеристик вероятности и возможных потерь. Для этого формируется набор сценариев и могут быть построены для отдельных рисков функции распределения вероятности наступления потерь в зависимости от их размеров.

В процессе определения уровня риска необходимо учитывать, что он может изменяться в зависимости от выбранного метода оценки. Условием применения большинства из них является достаточность ресурсов, в том числе денежных, информации, времени и т.д.

Количественные методы предусматривают оценку риска в абсолютном и относительном выражении. В абсолютном выражении риск измеряют именуемыми величинами - частотой или размерами возможных убытков в денежном эквиваленте. В относительном выражении риск измеряют различными безразмерными показателями, является отношением двух или нескольких именуемых величин.

Для практического применения рекомендуют использовать несколько видов оценки рискованной ситуации с выбором наиболее приемлемого варианта.

Методы количественной оценки в некоторой степени унифицированы, однако с их помощью не всегда можно оценить любой вид риска во всех возможных хозяйственных ситуациях (нехватка времени, информации, квалификации). Существуют виды рисков, которые требуют принципиально индивидуального подхода к их оценке, также имеются комплексные риски, косвенные сразу нескольким разновидностям рисков. Именно поэтому наряду с универсальными используют специфические методы оценки экономического риска [26, c.97].

Для наглядности представим в табл. 1.3 характеристику основных методов количественной оценки рисков предприятия.

Таблица 1.3.

Характеристика количественных оценок предпринимательских рисков [составлено автором]

Метод оценки риска

Характеристика метода

Условия использования

Статистический метод

Количественное определение вероятности наступления рисковой ситуации и размеров финансовых убытков

Проявление рисков в деятельности конкретного или аналогичных предприятий, наличие достаточной информации о количестве рисковых ситуаций и их финансовых последствий

Методы экспертной оценки

Качественное определение вероятности наступления рисковой ситуации на основе изучения мнения экспертов по этим вопросам и факторов, обусловливающих уровень риска

Наличие квалифицированных экспертов, имеющих опыт работы менеджеров по рискам; сбор и обработка ими информации о деятельности предприятия и факторы, обусловливающие определенный уровень риска (по специально разработанным перечнем)

Расчетно-аналитические методы

Изучение уровня риска на основе количественной оценки фин. последствий рисковой ситуации при различных допущениях относительно факторов, обусловливающих вероятность их проявления

Наличие точной и объективной информации о финансовом состоянии и эффективности использования всех видов ресурсов предприятия, а также участников рынка



Таким образом, рассмотрев основные методы количественной оценки рисков, можно отметить, что использование каждого из них имеет свои преимущества и недостатки. Одни методы (статистический, метод аналогий) требуют использования значительного массива информации и вместе с тем не учитывают фактор времени; другие (аналитический и метод целесообразности расходов) - недостаточно разработаны для использования в отечественных условиях.

Следовательно, преодоление неблагоприятных тенденций возможно при условии использования на предприятиях современных подходов к управлению с обязательным учетом факторов, вызывающих существования риска в хозяйственной деятельности. Это должно осуществляться путем внедрения на таких предприятиях систем риск-менеджмента с обязательным выделением отдельного блока относительно риска отдельных потерь, при этом необходимо определить функцию управления этим риском и механизм реализации.

Рассмотрим методику оценки риска, разработанную инвестиционно-финансовой группой и Российской финансовой корпорацией. В этой методике по характеру воздействия риски делятся на простые и сложные. При этом сложные (составные) риски являются объединением простых, каждый из которых, в свою очередь, рассматривается как простой. Простые риски определяются полным перечнем непрекращающихся событий, т.е. каждое из них рассматривается как не зависящее от других.

В связи с этим первой задачей является составление исчерпывающего перечня рисков.

Вторая задача – определение удельного веса каждого простого риска по всей их совокупности.

Третьей задачей является оценка вероятно.......................